Η ΑΜ Βest δημοσίευσε πριν από δύο ημέρες (18 Μαίου 2020) την επίκαιρη έκθεσή της με τίτλο «Stress Testing Rated Companies for COVID-19». Η έκθεση παρουσιάζει και αναλύει τα αποτελέσματα των πρoκαταρκτικών stress tests του ασφαλιστικού κλάδου που διενήργησε η τελευταία διεθνώς.
Το πρόβλημα
Στις 18 Μαρτίου 2020, μεσούσης της πανδημίας του κορονοïού, ο οίκος αξιολόγησης ΑΜ Best προχώρησε στην διενέργεια stress tests, προκειμένου να εκτιμηθούν οι συνέπειες της πανδημίας COVID-19 στον ασφαλιστικό κλάδο.
Mεθοδολογία έρευνας
Εφαρμόστηκε η μεθοδολογία Capital Adequacy Ratio (BCAR) για να μετρηθεί το VaR (=Value at Risk), το οποίο αποτελεί μέθοδο για τη μέτρηση του κινδύνου που υπολογίζει την πιθανότητα μιας επένδυσης να προκαλέσει ζημία, κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης χρονικής περιόδου και έναντι ενός δεδομένου επιπέδου εμπιστοσύνης. Το VaR μπορεί να υπολογιστεί είτε για ένα μεμονωμένο περιουσιακό στοιχείο, είτε για ένα χαρτοφυλάκιο πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων μιας ολόκληρης εταιρείας ή ενός κλάδου.
Παράμετροι/Μεταβλητές έρευνας
Η έρευνα
-κάλυψε περί τις 1.400 ασφαλιστικές εταιρείες διεθνώς.
-κάλυψε τις περιοχές Η.Π.Α./Καναδά, Ευρώπης, Ασίας/Ειρηνικού, Λ. Αμερικής, Αφρικής και Μ. Ανατολής.
-κάλυψε τους κλάδους Ζωής, Υγείας, Συντάξεων και τους κλάδους Ασφαλίσεων κατά Ζημιών.
Αποτελέσματα
Σύμφωνα με την έρευνα, η μέση βαθμολογία του Capital Adequacy Ratio (BCAR) στο VaR 99,6 των εταιρειών που αξιολογήθηκαν μειώθηκε στο 43% από το 49% που ήταν το εκτιμώμενο BCAR για το τέλος του 2019, αποδεικνύοντας την – κατ’ αρχή – ανθεκτικότητα του ασφαλιστικού κλάδου.
Πηγή: AM Best (08.05.2020), Stress Testing Rated Companies for COVID-19
